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解盘:以量破价行进间存在变数,随时关注

陈少川


本周四个交易日,周五秋节放假,周四周K线收盘,是9月份第二根周K线,关键月K线周期内形成的周K线收盘极为重要,尤其是不同指数之间的不同收盘格局影响各有不同,在每一年中秋节前后收盘会因为不同的节气转变因素影响,今年应该也一样,必须特别关注周四的收盘。

以上证指数周K线的特征解读,上周周K线拉高上涨,涨幅3.93%,收盘2999点,突破24周均线压制,但未改变24周均线“扣高而助跌”的影响,本周进入3月29日周K线收盘2090点扣减,之后有三周是扣更高,第四周进入4月26日周K线3086点的扣减,这个收盘点极为关键,也是横盘突破的关键点位,重心在4月30日收盘3078点,对大盘指数来说就是最重要的平台压力。

对上证50指数来说,大盘指数的走势几乎跟它毫无关联,主要是它仍站稳在6~12~24周均线之上,24周均线扣减3月29日收盘2838点是“助涨”,可以据此判断俱有稳定上涨优势,不至于会一口气说跌就跌。此时对比上周周K线收盘2981点,越过7月5日收盘2961点的平台压力,更明显的站稳在4月26日收盘2892点之上,本周助涨是明显的扣减关系,再三周之后它也会构成自然的“扣低助涨”,预计10月份之后就会转为助涨优势。如此形态不会,不可能在一夕之间说变就变,因此上涨可期,再涨不难。

比较深证成指走势形态,上周一根4.89%的涨幅,收盘9823点,越过4月26日收盘9780点后突破平台压力,可以认定为俱备强势拔高上涨的绝对优势,不过仍需要进一步震荡整理避开4月4、12、19日的周K线三个高位。只有过度了这个高位周期后才有转为稳定偏涨的走势出现,未来3~5周内存在不同周期的影响变化。

最关键在于中小板及创业板指数的周K线影响,中小板指数俱有上述的优势关键是4月26日收盘6102点已经越过,只要再3~5周过度之后也可以成功扭转改变均线的趋势压力,这一点毋庸置疑。

同样条件看创业板指数走势它更明显走强,而且上周收盘1692点来到3月29日收盘1693点平台,不管从均线扣减的那个角度判断都属于绝对优势的局面,不应该有任何回测下跌的影响。采取12周KD指标观察判断,隐忧在于进入高位周期的变数,只要这个区域没有明显再下杀就可以力守后反击拔高,一旦出现较大下跌,或下周转弱助跌,也可以构成高位的盘头而跌,主要关键在于换手率太高。

创业板市场从8月19日放量推升助涨18天中换手率竟然高达53.24%,日均值2.95%,100%换手率只需要33.8天,虽然没有如2月25日的那一段滚大量推升特征,但确实也不允许放大量滚动,比较进入高位周期的运行,高位高量最怕的就是高卖,这个变化将决定下周是否再度拔高上涨的关键。中小板市场在同一个时间换手率35.31%,日均值1.96%,仍在可以接受范围内,还不会有立即的危险性。

从均量线及均线的趋势解读几个不同的指数都明显构成“趋势上扬”特征,尤其是“五子送财”的多头排列趋势结构,说明持续性走高上涨是趋势演变结果。不考虑其它因素,仅就成交量趋势解读,多头可以维持平稳的涨势,直到滚大量后推升不易才会进入高位周期,目前都没有这个特征不必过早担心。不过这个周期内确实会有一些走势的变数,其中强势拉高后反手下杀的动作是存在的,周K线解读最容易发生在下周及月底周期,显然可以审慎乐观看待后市的涨势,但还是必须时时刻刻警惕,不怕一万,就怕万一。

【麦氏理论】“量价涨跌指标”显示长周期的优势才开始,配合长周期“MACD”解读,多方明显掌握较大优势,但周三为何酿酒板块会在毫无缘由的情况下重挫4.65%呢?其中领跌的是五粮液(000858),跌幅达到5.82%。放大量一口气跌破20日均线造成长期MACD指标三个高位背离下跌,这个特征不利后续的稳定演绎。

贵州茅台(600519)跌幅4.83%,也是放大量跌破20日均线,这是典型的拉高掼压的炒作手法。前面周期谈到它的筹码是极明显的有效锁定,倘若在一夕之间倒卖杀盘,确实会有立即扭转多头结构的隐忧。一旦接连三次不断杀跌,而且跌幅都超过3%以上,直接掼破40~60~80日均线的话,原来的多头涨势也会在一夕之间立马反转,尤其是长期MACD指标向下交叉形态,必须注意其后的变数。

比较其它股如今世缘、口子窖、顺鑫农业都有弱化倾向,最糟糕的莫过于洋河股份(002304),明确走入空头格局走势,周三再跌收盘104.53元,仅比8月9日收盘104.33元稍高,随时有破位破低再创新低的演变,如何解读其中的变数?究竟代表什么意含?本栏认为必须深刻关注这个问题。倘若酿酒板块的先行下跌是先行指标,一叶知秋,那么之后的变化与变数将决定整体大盘变动,周三酿酒板块的下跌就不是个别板块的问题,是整体A股问题,必须提高警惕,随时关注可能的变动。

(本栏声明:文章内容纯属人观点及理论论证说明,仅是提供您参考不应该构成投资建议;个股的分析说明不是推荐、点评,也不是建议操作,只是针对麦氏理论的量潮基础进行说明,投资者要自行研判,风险自担。)