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解盘:关键时刻处变不惊,致胜法宝安稳操作

陈少川


90%以上的的股民会认为政策与消息对市场的影响最大,政策出台及市场消息对盘面会立即起到影响,不过当您看到信息时大家都知道,不俱有操作优势。本栏认为,必须要先一步政策及消息的判断,要能领先针对市场演变的脉络进行判断,这样才可以领先政策及消息的发布,才有操作的优势。

【麦氏理论】认为只有技术分析才可以领先政策及消息,本栏所谈的技术分析并非一般市场使用的技术分析模式与条件,多数技术分析操作都是停留在技术分析的表象,没有看到技术分析的内涵本质。技术分析并非只有量价几条线或价格指标,是如何解读特征形态背后隐藏的市场心理情绪倾向演变,这才是技术分析的精髓。如何才能做到优于市场的技术分析?尤其是将有效操作的技术分析用在个股操作上?以下分析之。 

涨跌变动其来有自    有序操作才是关键

【麦氏理论】针对技术分析理论进行了多层次及多层面的分类处理,在应用上以时间周期为规划归类,针对整个大趋势会采取“周线为主”的趋势论述,然后再回到“日线为辅”的应用上解读。在趋势的辨别及应用上会采取“均量线及均线”的趋势为主导,尤其是先以均量线趋势为主,再回到均线趋势对比,这两者出现了三种关系,即“同步上扬或下跌”,其次是“一跌一涨”或“一涨一跌”。

同步上扬或下跌意谓均量线及均线同步涨势或跌势,这个判断最为简单,只要是涨势任何回测缩量下跌都可以买进。倒过来,只要是跌势任何反弹增量都要站在卖出方。这是两个最重要的指导原则,但市场习惯性停留在多头思维,以为只要增量就是助涨,只要缩量就跌不下去,实际上还必须分列涨势与跌势的差异区别。

另一个更重要的思路是涨势量与跌势量中都有整理量,所有的整理构成中是最难以区别分辨,却是最容易犯错的阶段。以上证指数为例,从2019年2月25日放大量推升助涨,假设这是一个最俱有暴发力上涨的周期,它必须符合两个条件:

一、必须持续不断的增量上涨,而且维持滚量推升的模式继续走高,如此才可以一再延续涨势,直到高位集结完成后反转下跌;

二、涨势中并非毫无节制一而再放大量就好,所有的增量上涨推升不仅是成交量的滚动换手,更是价格的高升上涨持续推进。一旦出现大量滚动换手意谓经过一轮换手后,要再上涨必须先让前面高位买进者解套才涨得起来。倘若没有新的场外增量资金进场,说明没有新资金投入,很难成就后面的涨势。

以2月25日启动上涨到4月22日正好满足40天周期演变,换手率达到48.6%,但在中小板及创业板市场早已经超过100%以上换手率,意谓该买的买了,该卖的卖了。买进者没有赚到,卖出者不愿买回。这样就形成筹码换手后死套,没有再次垫高成本的买盘当然推动不了,此时只有回测下跌。

采取以2月25日这一天划分是因为这一天大涨,但它的酝酿起涨是从更早周期启动。从2018年10月11日加速加重加大掼压后,买盘开始进场,累积到2019年4月22日换手率高达91.73%。

本栏在2018年9月18日时已经谈到有买盘进场,累积到2019年4月22日换手率达到95.89%,说明2019年2月25日的发力是因为低位周期的其中,主要的买盘从那个时候已经开始,并非后来拉高大涨后才开始。

证券板块是最先启动的板块,它就是先行指标,始作俑者,从2018年10月11日重挫下跌后它已开始形成低位周期放量拔高。2018年10月22日大涨10%这一天开始,已是明显低位增量拔高。以这一天为基础统计其换手率,到2019年1月4日再次拔高上涨经过53个交易日,换手率58.26%。2019年2月13日启动涨势,换手率80.246%。2月22日再度全面大涨19.03%,运行83天,换手率92.94%。到3月7日运行92天,累积换手率129.23%。

以有效锁定筹码38.2%大数规律测算,早已经进行两次换手,即拉高上涨后已构成不断的获利了结派发,这也是为何证券板块在后来的涨势中没有再创新高的主因。运行242天到上周五累积332.37%的换手率,早已轮换几轮的换手率,不知究竟有多少是高抛后不再低接?也许有部份高抛后低接,相信这一定是少数,因为只有少数投机性比较强的个股在滚动,俱有代表性的证券股根本没有什么变化。

本栏认为,要远离证券股,因为它们已构成跌势。始作俑者的板块都如此,其它板块能倖免吗?当证券板块都下跌了,整体大盘可能上涨吗?另一个思考问题是:如何才可以完整顺利出脱证券股呢?有两个操作手法:

1、拉抬近期上市的证券股形成逆市场涨势,扰乱对其它证券股的看法;

2、拉抬其它板块上涨,掩护证券板块出脱。

近期盘面上确实有这两个特征,您不妨细细思考比量,我相信不必我多说您都可以看出其中的变数与变化。本栏认为任何强调证券板块业绩多好的分析说明都不可听,因为价格均线体系才是一切辨别的关键,目前形成明显偏弱下跌的形态,根本就不能轻易做多,更别想低接。

用我的“量价涨跌指标”比较,目前进入2019年2月13日低位周期的整理,但价格还差了一大截。采取2018年10月22日大涨的基础对比,显然还有一大段距离,说明筹码纷乱不适合低位低接佈局,必须等待继续沉淀后再来。

量价涨跌指标法宝    提前布局战无不胜

我没有能力回答市场目前关注的两个问题:一是取消创业板借壳限制;二是下周17只新股申购。

前一个市场认为是利好,后一个显然对目前的萎缩资金会产生不小的冲击,究竟会有何种影响?只有等周一开盘后再谈。眼下有两个外围消息需要注意,一是英国脱欧路一波三折,“脱欧”再生变数;二是外资是否正做多中国资本市场?QFII是否对优质中小市值个股关注度更高呢?

针对上述问题本栏的看法是,不管从哪个角度解读都可以,一定要切合实际回到A股本身的演变来解读,不能简单的以为“利好就一定涨”,主要还是价格均线体系的趋势问题。

引用马光远先生对经济成长率的看法,他总结谈到:“三季度的6%将是今年最低的经济增速,今年中国经济的低点已到,4季度会反弹”。“中美有望达成协议,但这不是影响中国经济的唯一原因。我最担心的是,企业家大势的信心,以及企业所做出的长期投资的决策”,不妨关注。

他还总结拉锯最真实的观点:1、过去20年,宁可错,也不能错过;以后,宁可错过,也不能错;2、不要把过去靠运气赚来的钱,在这几年靠本事给亏没了。用在A股市场也是恰当不过。A股的操作“宁可错过,也不能错”。靠运气在A股赚钱的时代过去了,接下来就应该靠操作,实实在在的操作才是重心,千万不要仅仅只是看分析的标题,例如“越震越优”或“蓄谋已久”,其实在下跌趋势确认的情况下,横向震荡周期只会越 震越糟糕,不管如何蓄谋最后都失败,别信这些。

股市每一天都是“关键时刻”,一旦您亏损了都是关键,如果是到上周五压低后才认定是“关键时刻”,您已经注定输了。早在前一周本栏的分析已经谈到,周二是调整变数,之后的三天都是关键的的下跌,尤其是周五收周K线,到了本周一更是重要时间窗口。

本栏要说的是,宁可依据“价格均线体系”的演变,宁可以【麦氏理论】“双保险指标”显示的特种形态操作,宁可采用“量价涨跌指标”操作,都不能以为简单的叙述操作,最终的关键是放在个股操作上把握,除了这个其它一切解读都是务虚。

我不知道什么是大C浪?更不知道什么是B浪反弹,没有能力依据波浪概念就将未来演变画出涨跌图形,我知道的是这一切都是错的,不可能是盘面演变,别相信这些。年内是否有机会?我认为只要针对个股把握操作就好,其它都不重要。

例如远望谷(002161)趋势明显上涨,依然可以看涨;中珠医疗(600568)刚刚从低位拔高上涨,涨势可期;珠海中富(000659)连续四天增量,涨势明确;广东鸿图(002101)一根长红拔高上涨,明显增量起涨;达华智能(002512)仍在低位整理准备启动;科达股份(600986)拉高后震荡压低洗盘,再涨可期;聚龙股份(300202)继续推升行进间换手,涨势明确;新天药业(002873)即使回测还在原来上涨趋势中,如何择机选点低接是重点。

(本栏声明:文章内容纯属人观点及理论论证说明,仅是提供您参考不应该构成投资建议;个股的分析说明不是推荐、点评,也不是建议操作,只是针对麦氏理论的量潮基础进行说明,投资者要自行研判,风险自担。)