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解盘:蓄量滚量以量破价 周二及四最佳时机

陈少川


上周,本栏强调从本周开始将进入一次对多头非常有利的时机酝酿,主要的关键在于成交金额及手数的压缩到低位周期,不仅仅是上证指数的优势,最大的亮点在沪深300指数,这个特征倾向说明整体盘势的变动将从大盘股开始,回归主板市场的转移即将开始。

沪深300指数究竟有多重要?从主要的各种相关组合比较流通市值,它排行第五,排在在前面的有“融资融券、富时罗素、中证800、MSCI中国”,流通市值分别为531760/ 459958 /443794/400863及353057亿元。

从绝对金额来说,沪深两市流通市值分别是359677及256828亿元,两市合计616505亿元。融资融券所占比不算,对A股有直接影响在于中证800及沪深300这两个指数,分别占比71.98%及57.26%,显然只要针对这两个指数论证,基本上已经可以确认A股市场的变动关系。

上证180指数流通市值238848亿元,占比38.74%,有一定的影响,盘面涨跌会有一定的影响力,必须关注这个指数的变动,它俱有绝对参考性。上证50指数流通市值155652亿元,25.24%,50只股占比四份之一强,自然是绝对的影响关系,不能忽视。但话虽如此,必须更加注意当日成交总金额与各指数的比率差异,这个更为重要,因为它是实实在在交易的资金流向。

重要关键的成交金额从中证800、沪深300、上证180及50指数辨别,分别达到3985/2667/1350/657亿元。周一两市成交金额合计8011亿元,占比分别为49.74%、33.29%、16.85%及8.20%。显然最大的关键影响在前者占比近一半,沪深300指数占比三分之一强,明显的关键影响,只要盯紧这两个指数的变动,几乎已经可以认定A股市场的所有涨跌变动。

上证指数周一收盘3346点,上涨36.87点,涨幅1.11%,成交金额3338亿元及成交手数分别达到160日均额量及均数量的水平,显示已经有明显向长周期突破改变的迹象,只要周二持续的增量、蓄量到滚量,自然就会形成水到渠成的大幅度放量突破,形成明显的以量破价涨势,这一点值得关注。

沪指最大亮点在于周一收盘越过上周四收盘3338点,形成典型强势突破,比沪深300指数、上证180及50指数还强,也越过7月6日收盘3332点,这是最大的优势,说明上证指数的走强属于全面性的启动,不仅仅是主板或主要的权值权重股拉抬而已。

对比中证800指数的走势显然早已经强于整体大盘,与沪深300指数几乎是连动,显然中证800涵盖了沪深300的个股,周一收盘1215点一样越过上周四收盘1214点,比沪深300指数略强,因为它没有越过上周四收盘4908点,周一收盘4904点,站上10日均线而已。

这个特征显示,除了300只主要个股之外的另外500只个股会成为盘面的重心与焦点,本栏认为可以相对比的应该是中盘股特征,它的成交金额4061亿元,达到一半强,流通市值才22.15万亿元,仅仅只有36.31%的占比,说明它的交易频率热度与市场焦点集中程度,这个最重要。

从7月6日起至今90天,测算沪市成交金额35.5801万亿元,换手率75.42%,均值3328点,低于周一的收盘3346点。对比流通市值35.9677亿元,占比98.94%,未达到同等金额量滚动,显示沪市的交易频率较为和缓,显示大部份的筹码都可以获利,相对筹码的稳定,不会轻易杀跌。

深市从7月6日至今90个交易日成交金额51.6845亿元,换手率211.49%,对比流通市值25.6828万亿,金额滚动2.01倍,换手率略高于金额。均值13526点,低于周一收盘13850点,显示都在获利中不会轻易杀跌。

上述数据比较显示两市目前进入最为稳定的走势周期,经过周一的突破拔高后,周二开始俱备随时再发力拔高的优势,多方可以随时放量强势拔高,形成明显以量破价后的突破涨势,沪深300指数可以直接突破创新高,关键是酝酿的时间周期到了,本周二及四将是多方启动涨势最好时机,大家拭目以待,等待A股的发力。

(本栏声明:文章内容纯属人观点及理论论证说明,仅是提供您参考不应该构成投资建议;个股的分析说明不是推荐、点评,也不是建议操作,只是针对麦氏理论的量潮基础进行说明,投资者要自行研判,风险自担。)