财耕谈 米谷网

解盘:保险银行担纲演出,证券板块后来居上

陈少川


保险、银行及证券板块领军拔高上涨,本栏在昨天之前的分析一直强调这三个板块的走势特征,尤其是保险及银行板块形成的“黄金坑”,是这个阶段中最重要的筹码沉淀锁定效应,更重要的是第二次“黄金坑”,这个形态在过去从来没有看过,这次非常特殊,尤其是银行板块的横向扩底,如此超长时间周期的扩底,究竟代表什么?恐怕只有走出一大波段行情后才知道其中原委。

前面几次分析谈到证券板块的优势,最关键在于筹码的沉淀与锁定,采取【麦氏理论】量潮分析步骤, 9月18日放量拉高这一天是第三阶段特征。一般情况下从这一天运行20天会出现第一个低位,时间落在10月23日;第二个低位运行40天,到周三运行进入第38天,预计在11月20日完成,即周五见真章。

有没有可能因为时间周期完成后构成强势反击拔高呢?过去的统计如此,相信这一次不会有例外,本次一样可以如此推导论述分析判断认定,敬请检测论证麦论事前的分析论述。

9月1日成交手数降低到160日均数量线之下后运行40天正好落在11月3日,即最低点出现后的隔日开始拔高,这是针对160日均数量线的判断应用,其实它就是80日均数量线的一半天数,这个阶段证券板块换手率达到48.22%,显示经过一半有效换手会有再次稳定修复的演变,这就是为何本栏一而再的强度缩量的优势。

有效的时间周期测算从6月19日起始,第一个阶段大量拔高大涨仅用13天,换手率44.55%,涨幅达到45.65%,这一段涨势奠定了证券板块涨势的结构,其后逐步回测修复,筹码一而再的滚动累积达到100%,时间落在8月3日,共计30天,即这段时间内已经构成一次轮换的变动。

垫高成本再涨等于筹码数量不变的情况下价格变动,价格有高低变动成交手数会不断的累积,分别达到138.2%到1618%再到200%。138.2% 落在8月31日,共计50天,指数见高后回跌,这一段可视为针对前面周期的滚动换手,不管是中短周期炒作者或更长周期炒作者,总会有先落袋为安的了结卖出,所以会暂告一段落的卖出盘。

161.8%累积换手率完成在9月22~23日之间,共计67天,视为总筹码累积换手全面完成的象征,不管过程中有多少次的买进后卖出,或是卖出后再买回,都可视为一次跨区域的总换手,其后筹码将进入有效的锁定与沉淀。

到周二累积换手率达到199.80%,运行100天,两次换手率的完成,周三的发力拉高视为新一轮炒作的酝酿或启动,这个特征显示进入下一轮的炒作,究竟是更强于前一轮的暴炒呢?还是温和的持续拉抬?是整体性瞬间发动?亦或分歧分散的各自拉抬?不管它如何发力都可视为市场炒作态度的表态,只有证券板块强势拉高才视为主要强攻上涨的大行情,否则只是小打小闹演变而已。

证券板块没有拉高之前,股民“文哥夜雨”谈到“就是券商迟迟不动哦!不过有陈老师指导,我决定耐心坚守等待!”本来就应该耐心等待呀!“勒布朗莱恩特”表示“等于没说”,究竟想要我说什么呢?又不是我说了算,别要求太高。“可乐百事牛旺旺”说:“您说完就拉了,尾盘收到最高点,师父威武”,其实也没有,碰巧而已。

周三收盘,上证指数最终上涨7.41点,涨势只有0.2%,但成交金额扩增到3587亿元,比前一天多出54亿元,对比80及160日均额量分别在3540及3407亿元,这个金额量正好略高于80日均额量,显示只要维持高于这个金额就可以稳定上扬。

重点是:10~20~40日等三天均额量线都已确认涨势,160日均额量也维持明显涨势,80日均额量在未来21个交易日中进入高位量扣减,会一路压低而跌,难免会造成长周期量压。化解这样的量压变动只有采取更大的成交额直接突破,造就立即的改变,称为“滚量”“以量破价”模式,虽然会有一定的量压影响但对大趋势转变不会改变,其后当20及40日均额量向上交叉80日均额量后,每一次交叉都会造就一次暴发,这就是以量破价的优越。

不仅看成交金额,更重要在成交手数,连续三个交易日日成交手数一样扩增,只要持续完成5~8天的再增量,大于20~40日均额量及均数量后可以视为场外增量资金明显进场撬动股价上扬,多方的涨势自然就会水到渠成,到时候也会出现更大成交金额的推升助涨。

反应在沪深300指数是如此明显,反应在上证180指数也有类似的特征,最明显莫过于上证50指数,典型的放量推升形态,说明多方涨势已经到了一触即发的阶段。对比深市稍微弱一点,主要是因为创业板指数的缩量下跌,这个走势变动也合理,逼使创业板市场资金转入主板,造就主板的上涨,事实上这就是轮动轮换,也是风格转换。股票市场每一次都是如此,没有那一次是例外。行情来了,该把握就要把握,其它别说太多。

(本栏声明:文章内容纯属人观点及理论论证说明,仅是提供您参考不应该构成投资建议;个股的分析说明不是推荐、点评,也不是建议操作,只是针对麦氏理论的量潮基础进行说明,投资者要自行研判,风险自担。)