解盘:缩量破底再创新低,急速赶底放量反击

陈少川


周四上证指数下跌37.62点,跌幅1.16%。周五再下跌73.52点,跌幅2.30%。两天大盘指数下跌101.14点,跌幅3.43%,直接破位破线破底的三破。前面从2022年6月6日拔高突破80日均线上涨后的增量涨势结构,至此横向73天形成的支撑已完全正式跌破改变,回到2022年5月27日指数收盘3130点横向区域护守,当天40日均线回测调整到3122点,显示原来放量拔高的涨势完全被破坏,接下来会倾向更明显下跌。

前面分析谈到,这一轮的下跌主要在于2022年1月4日收盘3632点跌破20日均线3635点开始,隔天指数收盘3595点,又跌入40及80日均线3598及3593点,之後五天维持在160日均线3560点之上,到1月13日指数收盘3555点跌破160日均线后,正式进入一波跌势,其后指数只能维持在20~40~80~160日均线之下,逐步逐日的下跌,三波段下跌直掼而下跌到2022年4月26日最低收盘2886点,隔日最低2863点。

前后68天跌到最低收盘,却在其后40天强势反击触及160日均线3376点,当天收盘3379点,可惜只是维持七天高位后又在7月6日跌回160日均线3370点,其后又是三波段回测调整直到本周五再次破位下跌。此时回到10~20~40~160日均线的助跌。依据均线下跌的趋势观察判断,两天后80日均线也会转为助跌,倘若下周一提前跌破2022年5月25日扣减3107点,会提前造成80日均线助跌,此时将确认“五雷轰顶”的跌势形态。

采用周线解读,周均线的涨跌趋向非常明确,其中最关键在于10~20~40~80周均线主导下跌,36周横向跨距主要的周均线助跌方向不变,主要的下跌集中在40周均线,显示未来四周还会继续助跌,比较10及20周均线的趋势演变,显然再跌的运行与演变会持续。再对比80周均线的助跌与时间周期长达33周,显示未来47周还是跌势,即到明年9月之前都很难有效扭转改变这样的跌势,这是价格均线体系的方向辨识。

采取日K线均数量线解读,从2022年7月7日急速缩量低于40日均数量线之后,成交手数持续萎缩下跌,10~20~40日均数量线已降到从2021年4月30日以来的低位量水平。以160日均数量线为基础比较,可以确认为低位量,但有没有可能出现更低位量呢?这样的缩量是筹码有效的萎缩沉淀吗?对比近期横向51天的缩量,它出现了两个区域“凹洞量”,对比10~20~40日均数量线来说确实进入地量水平。

低位量再到地量已经明确,但在地量的基础下也可以再次出现再一次的更低位量,也可以再陷入另一个更低的地量。一旦出现类似量潮形态后就会进入极低位量水平,此时也是底部量即将浮现的时刻。所谓底部量麦论认为既是底部量就不会有更低量的出现,此时会进入区域增量后的发力反击上涨,即进入低位周期后的反击突破拔高,或持续构建横向区域来回震荡的低位量水平,究竟会是那一种量潮演变呢?

只要没出息明显扩增量到放量扭转改变趋势特征,低位量周期可以持续的延迟再延迟,事实上就是一而再的压缩进入夯实低位周期的底部特征。主要是投入市场的资金量水平就这么多,很可能未来一段时间就只有这个水平金额,分散到所有板块个股一定不够,只能集中在少数板块形成局部上涨反击的运作上,所以接下来要注意软件服务、证券及酿酒三个板块进入低位量后见底反击拔高的优势演变,随时关注。

(本栏声明:文章内容纯属个人观点及理论论证说明,仅是提供您参考不应该构成投资建议;个股的分析说明不是推荐、点评,也不是建议操作,只是针对麦氏理论的量潮基础进行说明,投资者要自行研判,风险自担。)