陈少川
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美股三大指数周三杀跌,其中纳斯达克综合指数跌幅3.64%最为可观,为何它会有如此的跌幅呢?原因很简单,涨太多了,而且整个美股完全集中在前6~7只个股上涨带动,这是绝对偏向的涨势结构,虽然有基本面优势支撑,但这样的涨势犹如走钢索,一旦出现回测一样会有大幅度下跌的演变,属于非常不稳定的涨势结构,因此近期美股三大指数出现大幅度回测时合理的自然演绎。
必须特别说明的是,美股三大指数要下跌之前竟然先发动道琼斯工业指数上涨,然后再反过来杀跌标准普尔指数,再到纳斯达克综合指数的大跌,这些都是炒作手法的应用,让一般投资人误以为将进入普遍上涨的结果。当然,市场的解读理由是消息面的变数,如美国总统拜登的负面新闻,实际上它反应的是美国整体经济状况已经达到最后的巅峰高位,自然会带来巨大风险。
纳斯达克综合指数在周三出现3.64%的显著跌幅,这一现象背后有多重原因,以下是对此的详细分析:
一、基本面因素
财报不及预期:多家大型科技公司如特斯拉、谷歌母公司Alphabet等发布的财报未能达到市场预期,引发了投资者对科技行业整体盈利能力的担忧。特斯拉的股价在当天重挫超过12%,创下了自2020年9月以来的最大单日跌幅,这直接拖累了纳斯达克综合指数的表现。
估值压力:尽管经历了近期的抛售,但科技公司的估值仍然处于较高水平。市场对这些高估值公司的业绩有着极高的期待,一旦财报不及预期,便容易引发投资者的抛售行为。
二、市场情绪与资金流向
恐慌情绪蔓延:谷歌和特斯拉等大型科技公司的财报不佳,不仅影响了自身股价,还引发了市场对其他科技巨头的担忧,恐慌情绪在科技股中迅速蔓延,导致相关股票遭到猛烈抛售。
避险情绪升温:在不确定性增加的背景下,投资者倾向于将资金从风险较高的科技股中撤出,转而寻求避险资产,如国债等。这种资金流动进一步加剧了科技股的下跌压力。
三、市场结构与炒作手法
涨势结构偏向:如问题所述,美股的上涨在过去一段时间内过于依赖前6~7只个股的带动,这种偏向性的涨势结构本身就存在较大的不稳定性。一旦这些个股出现回调,整个市场便容易受到影响。
炒作手法的影响:市场在某些时候会利用特定的炒作手法来影响投资者的判断。例如,在美股三大指数下跌之前先发动道琼斯工业指数的上涨,可能是为了制造一种普遍上涨的假象,从而吸引更多投资者入场。然而,当真相揭露时,投资者往往会发现自己被套牢。
四、宏观经济与政策因素
美国经济状况:虽然问题中提到了美国总统拜登的负面新闻可能对市场产生影响,但更根本的是美国经济状况的变化。如果美国经济已经达到或接近巅峰高位,那么市场自然会面临较大的回调压力。
政策不确定性:政策的不确定性也是影响市场走势的重要因素之一。例如,美联储的货币政策调整、国际贸易政策的变化等都可能对市场产生重大影响。
纳斯达克综合指数在周三出现显著跌幅的原因是多方面的,包括基本面因素、市场情绪与资金流向、市场结构与炒作手法以及宏观经济与政策因素等。这些因素相互交织、共同作用,导致了市场的剧烈波动。对于投资者而言,需要密切关注市场动态和相关信息的变化,以做出更加明智的投资决策。
A股市场有个特色,针对周K线解读,您可以掌握价格趋势演变。采用【麦氏理论】“攻防K线”可以更好的掌握价格变动,符合理论提到的“周线为主”概念。
例如从2024年2月8日这一天涨起来的周K线结构,该周收盘2865点,隔周之后运行23周,横向回测前面低位,富恶化20~22周的运行规律,同时必须考虑有效的换手率,这样就可以更好解读其中的演变。
上证指数横向至今23周换手85.74%,超过61.8%但还未完成100%总换手,平均值3028点,意谓所有的持股者都亏损,此时会进入两个演变:
1、 全面亏损后因为下跌而认赔止损;
2、 亏损幅度达到一定程度后会采取逢低加码的操作。
不愿意杀跌会造成持续缩量或创下更低的成交量,此时也会构成筹码有效锁定形成沉淀,不杀跌就会反击,或构成大盘权值权重股稳定指数作用,近期的结构就是如此,但最终一定是偏向投机性个股强势拉高,或跌深后反击,这就是市场性现象,即市场操作情绪造成的反扑。
2023年10月20日横向至今40周,换手率137.89%的特征解读,筹码已经构建全面总换手后的有效锁定,可以直接认定再跌有限。
本轮下跌从2023年8月11日开始,以这周后累积换手率统计,到2024年2月2日攻击25周,换手率79.65%,初步构建全面“高到低”的换手,不断累积到3月15日改后,共运行30周,完成有效换手后,多方开始构建进一步的区域对抗。
针对深证成指飞,从2024年2月8日这一周运行到本周共计24周,换手率215.82%,早已经超过全面性总换手比率,创业板市场一样如此。这是典型的低位换手率构建的有效筹码换手,也容易构成低位沉淀后再也不跌的运行状况。
成交手数属于筹码,换算成成交金额可以测算区域投入的资金,以此检测论证区域成本与锁定的筹码,据此判断多方回测后的成本区域支撑,这样就形成有力的护守,这个才是市场最好的分析。
知道市场的成本,等于知道对手的成本区域,只要低于他们的成本区域,获利的机会就会大增,这才是技术分析最好的解读模式,依据这个模型设定指标参数,可以更好解答市场的运行规律与变数,从中找到最佳介入时机,这就是【麦氏理论】一再强调的操作概念,最好的操作模式与形态就从这里切入,一旦指标低位背离就可以跟进抄底。
上述的说明就是本栏近期分析的模型,希望对您的操作有帮助。如果您看过本栏的分析,请多多给予点赞与关注。一定要关注,股票操作不迷路。
(本栏声明:文章内容纯属个人观点及理论论证说明,仅是提供您参考不应该构成投资建议;个股的分析说明不是推荐、点评,也不是建议操作,只是针对麦氏理论的量潮基础进行说明,投资者要自行研判,风险自担。)