陈少川 (
周一的A股市场收盘出现两极化走势,主要的上证指数与深证成指明显下跌,只有上证50指数与沪深300指数维持红盘上涨,最重要原因在于银行、保险与石油石化板块上扬的关系。为何到这个阶段会强势拉抬大盘权值权重板块?
在过去本栏的统计发现,从2024年9月24日启动上涨运行,通常在三个月周期或60天运行后就会有一次权值权重板块上涨,究竟是什么原因?无法完整给出必然答案,只能归咎于政策沪市的基本操作概念,或机构法人操作的惯性,大致如此。
初期,市场总会以拉抬大盘股会造成资金排挤效应,也容易造成小盘股纷纷转弱或下跌。这个状况也是惯性因素,即涨涨跌跌本身的轮动性与轮换的结果,在板块的接续中难免会有接不上,或是接上去后磕磕碰碰的演变,说明市场一时之间还在进行进一步的较大调整。
板块的涨跌过程中总会有资金选择偏向的问题,例如本栏上涨主要是证券板块及多元金融板块的启动,但银行与保险板块涨势与涨幅比较慢,但随着近期银行板块的利好释放后,也有逐步加热的过程,但不管如何加热,它们的上涨往往会被归类为“拉指数”,试图通过拉抬大盘股垫高指数,即“涨指数,不涨个股”,造成个股的风险,形成拉指数的同时,资金撤离个股。
为何是三个月周期呢?很简单,不管前面政策的力度有多大,实质投入股市的资金才是重点。即经过三个月周期之后,谁来主导本栏的涨势?那些题材会成为市场的重心与焦点?谁才是真金白银投入股市炒作?资金的延续性与效率效果也会逐步浮出台面,正因为资金的投入,形成筹码有效的锁定,所以俱体资金投入的金额与锁定筹码数量都会被检测。
依据近期的市场资金投入的总量及筹码锁定效果分析,大致上可以看到市场第一阶段投入的状况,主要是沪市上证指数的稳定性,其次是深证成指垫高成本区域的横向整理。资金投入成本垫高后会同时构成筹码换手,但滚动量太大是不利其后的涨势,例如创业板市场目前每18天换手一次,这个换手特征绝对不利长期持久的炒作,一般经过三轮总换手后,无法再次强势拉高就会陷入低位修整待变,即必须经历另一次压缩量修整后才有机会再次启动。
从2024年9月24日启动个上涨至今,创业板市场换手率达到375%的高度,平均每日换手率高达6.25%,这绝对是一个致命伤,也是一次非常重大的考验。就算以9月30日后算起的56个交易日换手率也达到355%,日均值也达到6.33%,非常夸张,也是这一次为何涨不动的主因。
好比擂台拳击比赛,周一的下跌,视为多方被空方打了一拳,表面上看指数的涨跌比并不严重,但在其它非权值权重股来说,毫无疑问是一记重拳,被打倒东倒西歪一旦爬不起来就输了,所以今天,周二,多方必须奋起对抗,重新站起来。不仅站起来,还要以更重的力量回击,一口气将对方击倒、击垮,那么多方就算是挽回昨天被打的一拳,同时可以借势再登上另一个高位。
不是会不会?要不要的问题。是多方是否由此能耐强势的反击?是否可以做到不仅反击而且还要还以颜色。另一个角度解读,当多方掌握优势时,筹码有效锁控后,但背负过重,总需要来一次甩轿,将所有原来预期会涨买入的筹码借助一次下跌完全清洗。一旦清洗完成后再反击拔高上涨,这个时候回头再看,原来下跌是为了上涨,原来下跌是清洗浮筹。
很多时候的涨涨跌跌不都是这样吗?看起来似乎转弱,反过来更加强势,简单的说,当敌对一方无法打倒您的时候,也证明您足够强大。这就是市场最残酷的一面。拳击比赛,只有一个结果,不是您打倒对方,就是被对方打倒。您说是不是如此呢?
本栏的看法,多方必须重回40~20日均线3364~337点以上,最好是一口气拉高回到12月12日3461点或以上,越高越好,形成一根巨量长红大涨直捣黄龙的K线直接拔高。一天做不到就两天,两天不行就三天,总之就必须强势拔高大涨就对了。日K线完成,周K线也构建优势,这样就形成在年底之前第二轮的涨势启动,这才是最好的A股走势。
这个阶段,必须配合政策进行投入。政策已经加大力度支持股市,这个动作可以视为股市上涨的最好利基,三个月周期到了,时间到了,该是再涨的时候了。
本栏持续追踪的以下个股,俱有技术分析的优势,不妨参考。
科大智能(300222),25个交易日换手率421%,成本12.14~53元区间,股价跌破40日均线后会反弹强势拔高上扬回到20日均线11.90元以上才会进入转强的改变。
赛为智能(300044),股价跌破40日均线后必须强势拉高,等待指标助涨反击。
立方数科(300344),周一股价跌破40日均线后周二再跌,80日均线4.64元有撑,待反弹。
理邦仪器(300206),股价回测40日均线应该会获得支撑,随时会放量强势反击拔高。
广哈通信(300711),股价跌破20日均线但趋势助涨,力撑后强势反击拔高再涨。
联创股份(300343),跌破40日均线超过5天,缩量低位修整等待指标向上交叉后反击。
立昂技术(300603),股价仍在10日均线指数,三个指标同步助涨,涨势明确,继续看涨。
永利股份(300230),股价跌破40日线转弱,修整时间拉长,反弹后拉高出脱再低接。
富春股份(300299),股价回测40日均线赢会力守力撑,等待低位反击拔高。